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📖 股票术语速查手册

·2148 字·5 分钟
量化交易 股票 术语 入门 量化 交易

一、交易基础 #

T+1 / T+0 #

T+1：A股当天买入，第二天才能卖出（T=交易日）。 T+0：当天买的当天能卖（A股只有通过底仓做T才能实现）。

做T（日内交易） #

利用已有持仓实现变相T+0：

  • 正T：先买后卖（早盘低吸→午后高抛）
  • 反T：先卖后买（早盘冲高先卖→回落接回）

底仓 #

已经持有的股票仓位，是做T的前提。

仓位管理 #

术语含义
轻仓总资金20%以下持仓
半仓总资金50%持仓
重仓总资金80%以上持仓
满仓全部资金都买了
空仓全部卖出，持有现金
加仓在已有持仓上继续买入
减仓卖出一部分持仓
清仓全部卖掉

止损 / 止盈 #

  • 止损：价格跌到预设价位时卖出，控制亏损（如-5%强制卖）
  • 止盈：价格涨到目标价位时卖出，锁定利润（如+6%自动卖）

二、K线与形态 #

K线组成 #

每根K线包含四个价格：开盘、收盘、最高、最低

   最高价 ───┬───
            │   │
   收盘价 ───┤   │   ← 阳线（收涨）= 空心
   开盘价 ───┤   │   ← 阴线（收跌）= 实心
            │   │
   最低价 ───┴───

常见形态 #

形态含义
光头光脚阳线开盘=最低，收盘=最高，极强势
长上影线上方抛压重，冲高回落
长下影线下方有支撑，探底回升
十字星开盘≈收盘，变盘信号
阳包阴（吞没）今天阳线吃掉昨天阴线 → 看涨
阴包阳今天阴线吃掉昨天阳线 → 看跌
红三兵连续三根阳线，上涨启动
三只乌鸦连续三根阴线，下跌开始

三、技术指标 #

均线（MA） #

过去N天收盘价的平均值。

常用周期代表
MA55日均线 = 周线，短线生命线
MA1010日均线，短线趋势
MA2020日均线 = 月线，中线趋势
MA3030日均线，中线支撑
MA6060日均线 = 季线，牛熊分界线
MA250250日均线 = 年线，最重支撑

多头排列（上升趋势）：MA5 > MA10 > MA20 > MA30 空头排列（下降趋势）：MA5 < MA10 < MA20 < MA30

RSI（相对强弱指数） #

衡量一段时间内涨跌力度，0~100之间波动。

RSI值含义
< 30超卖，可能反弹（买入区）
30~50弱势
50~70强势
> 70超买，可能回调（卖出区）

MACD（指数平滑异同移动平均线） #

由快线(DIF)、慢线(DEA)、柱状图组成。

信号含义
金叉快线上穿慢线 → 买入信号
死叉快线下穿慢线 → 卖出信号
零轴上金叉强势区再次走强 → 强烈买入
顶背离价格新高但MACD没新高 → 见顶
底背离价格新低但MACD没新低 → 见底

布林带（BOLL） #

由中轨(MA20) + 上轨(中轨+2倍标准差) + 下轨(中轨-2倍标准差)组成。

信号含义
触碰下轨超卖，可能反弹
触碰上轨超买，可能回调
开口扩大波动加剧，趋势加速
收口变窄横盘震荡，等方向选择

四、成交量 #

术语含义
放量成交量明显大于前几日
缩量成交量明显小于前几日
天量创阶段最大成交量，常对应顶部
地量创阶段最小成交量，常对应底部
量比当前量 / 过去5日均量 → >1.5为放量
换手率当日成交量 / 流通股本 → >10%为活跃

量价关系 #

价量配合含义
价涨量增趋势健康，资金跟进 ✅
价涨量缩动能不足，可能到头 ⚠️
价跌量增恐慌抛售或主力出货 ❌
价跌量缩正常回调，卖压不大
放量突破真突破，可以跟 🔥
缩量突破假突破，小心诱多

五、盘口术语 #

术语含义
开盘价9:25集合竞价产生的价格
收盘价15:00最后成交价
最高价当日最高成交价
最低价当日最低成交价
昨收前一个交易日的收盘价
高开开盘价 > 昨收
低开开盘价 < 昨收
平开开盘价 ≈ 昨收
压单卖盘有大单压着，不让涨
托单买盘有大单托着，不让跌
扫货大单连续吃掉卖盘，主力进场
对倒自买自卖，制造活跃假象
封板涨停板上有巨量封单
炸板涨停板被大量卖单砸开
回封炸板后再次封死涨停

六、资金流向 #

术语含义
主力资金超大单(≥500万) + 大单(100~500万)净流入
散户资金中小单净流入
北向资金通过港股通进入A股的境外资金，被誉为"聪明钱"
净流入主动买入成交额 - 主动卖出成交额
净流出主动卖出 - 主动买入

资金分析口诀 #

早盘放量是真诚，尾盘拉升是偷鸡
大单净买是真涨，大单净卖是出货
北向持续流入 = 看好后市
北向连续流出 = 小心回调

七、A股特殊机制 #

术语含义
涨跌停板主板±10%，科创板±20%，北交所±30%
*ST / ST特别处理股票（有退市风险）
除权除息分红送股后股价相应下调
集合竞价9:15~9:25 开盘前统一撮合
连续竞价9:3011:30 / 13:0015:00 正常交易
尾盘集合竞价14:57~15:00 收盘前统一撮合

八、量化交易专有 #

术语含义
夏普比率每承担1单位风险获得的超额收益，>1为优秀
最大回撤从最高点到最低点的最大跌幅
胜率盈利交易次数 / 总交易次数
盈亏比平均盈利 / 平均亏损
Alpha策略超越大盘的超额收益
Beta策略相对大盘的波动敏感度
回测用历史数据检验策略效果
过拟合策略在历史数据上表现好但实盘不行
滑点下单价与成交价之间的差异

九、常见的错误认知 #

错误说法真相
“跌了这么多，该反弹了”跌了还能跌，没有"该涨"这回事
“这个股票业绩好，肯定涨”好股票也可能不涨，股价反应的是预期
“我卖的它就涨”这叫"处置效应"，你刚好卖在低点而已
“这次不一样”每次都一样——贪婪和恐惧从未改变
“等回本就卖”这是最贵的几个字，止损要果断

十、常用英文缩写 #

缩写全称含义
PEPrice/Earnings市盈率 = 股价/每股收益
PBPrice/Book市净率 = 股价/每股净资产
ROEReturn on Equity净资产收益率
EPSEarnings Per Share每股收益
MAMoving Average移动平均线
RSIRelative Strength Index相对强弱指数
MACDMoving Average Convergence Divergence指数平滑异同平均线
BOLLBollinger Bands布林带
YTDYear To Date年初至今
QoQQuarter over Quarter环比
YoYYear over Year同比